第十一回作者先讲旧事：十多年前有个方人也，「倒了上万银子的款，市面上大为震动」，此后在街坊上行走不得，被人指点诟骂。作者的亲戚是钱铺经理，见方人也走来，只低声骂强盗；作者还诧异此人很斯文，并没一点儿强横可怕的状态，亲戚却答「杀人放火的强盗，倒还算观自在菩萨哩」。 接着笔锋一转，不意到了近年，风气为之一变，「要算商场中等第一种正当的营业」。倒过人家银两的不再是蟊贼蠹虫，反倒「令人欣羡，是位大有能力伟人」；倒的数目越多，面子越大、身价越尊、位置越高。「倒他一百八十万，不算体面事情」，要倒到五百六十万、三百几十万、二百数十万，「才可市面上谈谈」。 作者随即列出两种倒不得的钱。第一种是外国人的钱：「至要至紧是外国人的钱，一个鹅眼儿也倒他不得。」倒了怕吃外国官司、坐外国监牢。第二种是官款，「各衙署、公局、处所的公款存放出来生息的，断乎动不得」，新定章程「倒欠官银五十万以上者，马上要拿下脑袋来」。 这段议论的厉害处，在于它把体面与保命分开算帐。倒外国人的钱、倒官款要命，倒商人的钱却长身价；于是倒界巨公专挑同行下手，倒了还可在待质所、羁留所里「摸牌、喝酒、抽鸦片烟」，身边放几个雌儿。作者说这不是故意形容，请读者看下文。讽刺因此不是空骂，而是把一条实在的生意经摆出来：风气把犯法变成了本事，把受害者的钱变成了倒者的面子。方人也的旧事与近年风气对举，是作者故意设的一面镜子：同样一件事，十年前是强盗，十年后是伟人。他还替倒帐人算过一笔帐：拿脑袋换花园楼台，值不值——算来算去，还是舍不得那颗脑袋。